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分析师观点|如何找寻长假后的投资机会?

2019-10-30 14:34:39 作者:匿名

上周,我们讨论了长假应该是现金还是股票。从本周的市场情况来看,所谓的长假效应真的开始了。短期基金的特点之一是追求利润和规避风险。在长假期间,市场面临贸易摩擦、海外市场趋势、中东局势、国内经济和金融数据、政策变化等风险因素。放弃持有股票的风险,接受持有硬币的好处自然成为大多数人的选择。

我相信许多资深股东已经为自己的立场做好心理准备。在讨论了本周市场形势的驱动力和逻辑之后,我们的目光仍然应该放在节后时期,在这个时期,资金通常在节前流出,节后返回。节后有什么投资机会?哪些部门会受到回款的青睐?

图表:沪深300指数周图表

无论节前节后,投资都必须回到追逐利润和规避风险的核心。事实上,假期后几个有利可图的方向相对清晰。一是国民经济中的核心居民消费。对于消费行业而言,长假期间餐饮消费将较为集中,这将在下次业绩报告中反映相关上市公司的利润贡献。未来基本面的改善将增加当前股票的投资价值。此外,长假过后,由于双十一、双旦节等现象消费节点的存在,市场对主要消费行业,尤其是家电等子行业的收入增长有很好的预期。

其次,这个国庆节意义重大。从整个市场对大阅兵等事件的关注程度来看,国防和军事工业对经济发展、人民和国家繁荣以及公众意识的重要性有望提高。因此,一些国防和军事单位长期以来一直在蠢蠢欲动。陆、海、空等军工集团纷纷在a股上市。最后一轮军事改革正在慢慢结束。不同群体的混合改革也在稳步推进。如果军事工业部门在国庆期间在新闻和政策方面的发展超出预期,很容易为整个部门造成一个事件驱动的市场。

然后,随着最近外资流入a股,谈论外资的权利已经上升,这是一个不争的事实。假期后外资的趋势也可以作为我们股东的指路明灯。外资先前的偏好显而易见:金融、科技、白马。有了这三个关键词,a股也有很多值得投资的目标。

然而,外国投资者的“精明货币”光环正在逐渐消退。上周末,由于主要国际指数头寸的变化,许多外国投资者被动增加了a股头寸。在周五的交易结束时,有一种现象是,该机构的主体抓住机会进行大宗交易,甚至砸了交易。在股市收盘前的最后五分钟,许多股票直线上升和下降,呈现出明显的优势。其他人开玩笑称之为外资机构“剪韭菜”。因此,在关注来自北方的外资和资本的流入和流出时,投资者不需要盲目地相信和遵循规则,建立自己的投资逻辑。

长江证券的鲁治平